تحلیل فولادی منتهی به هفته دوم مرداد 1399
خلاصه : در هفته ای که گذشت اتفاقات منطقه ای باعث تاثیرات فراوانی بر قیمت نفت و دلار داشت، به این ترتیب که با انفجار بندر بیروت بازار جهانی دچار هیجانات ملموسی شد که هم در بورس، نفت و فولاد تاثیر خود را ایجاد کرد، در تحلیل منتهی به هفته دوم مرداد ماه قصد داریم به افزایش و کاهش قیمت سنگ آهن، قراضه، بیلت، بلوم، شمش، مقاطع و ورق های فولادی در بخش جهانی و ایران بپردازیم.
تحلیل فولادی منتهی به هفته دوم مرداد 1399
در هفته ای که گذشت اتفاقات منطقه ای باعث تاثیرات فراوانی بر قیمت نفت و دلار داشت، به این ترتیب که با انفجار بندر بیروت بازار جهانی دچار هیجانات ملموسی شد که هم در بورس، نفت و فولاد تاثیر خود را ایجاد کرد، در تحلیل منتهی به هفته دوم مرداد ماه قصد داریم به افزایش و کاهش قیمت سنگ آهن، قراضه، بیلت، بلوم، شمش، مقاطع و ورق های فولادی در بخش جهانی و ایران بپردازیم.
سنگ آهن
در هفته ای که گذشت متوسط قیمت سنگ آهن خلوص 62 درصد وارداتی در چین از حدود 111 دلار به اوج 121 دلار رسید ولی تا آخر هفته کمی خود را تصحیح نموده 119 دلار هر تن خشک سی اف آر ثبت شد. کمبود خلوص های متوسط و مازاد سنگ آهن کلوخه ، گندله و کنسانتره موجب افزایش قیمت شد. از این رو نگرانی های بخش عرضه قیمت را به اوج رسانده است. در بازار صادرات ایران، آخرین قیمت سنگ آهن مگنتیت خلوص 61 درصد حدود 8 دلار رشد داشته 70.2 دلار ثبت شد و سنگ آهن هماتیت صادراتی خلوص 61 درصد ایران نیز از حدود 60 دلار به 68.1.6 دلار هر تن فوب رسید.
قراضه
همانطور که انتظار می رفت قیمت قراضه در ترکیه پس از تعطیلات عید قربان صعودی بود و هفته گذشته تا 8 دلار رشد داشته به طور میانگین برای خلوص 20-80 حدود 287 دلار هر تن سی اف آر ثبت شد. قراضه صادراتی سنگین کلاس 2 ژاپن تا 7 دلار رشد داشته 238 دلار هر تن فوب ثبت شد. متوسط قیمت قراضه وارداتی سنگین در شرق آسیا 5 دلار بالا رفته 278 دلار هر تن سی اف آر ثبت شد. در بازار داخلی امریکا قراضه خرد شده 235 دلار هر لانگ تن و بدون تغییر باقی ماند.
بیلت
هفته گذشته متوسط قیمت بیلت صادراتی سی آی اس تا 10 دلار رشد داشته 400 دلار هر تن فوب ثبت شد. رشد قیمت قراضه در ترکیه و افزایش تمایل به خرید قیمت بیلت را بالا برد. در ترکیه بیلت وارداتی 420 دلار هر تن سی اف آر است که رشد چشمگیر 20 دلاری داشت. بیلت صادراتی ترکیه نیز از 405 تا 410 دلار به 415 تا 420 دلار هر تن فوب بهبود داشت. تقاضای بازار داخلی آن نیز مطلوب بود. در بازار واردات بیلت جنوب شرق آسیا نیز 5 دلار رشد قیمت مشاهده شده تا 430 دلار هر تن سی اف آر بود.
بیلت در بازار ایران
قیمت شمش که اول هفته 92975 ریال قیمت داشت در پایان هفته با 5475 ریال کاهش به 87500 ریال هر کیلو تمام شده رسید. دولت بعد از دو هفته شمش را عرضه کرد در حالیکه تقاضا حدود 50 درصد بیش از عرضه بود. نباید فراموش کرد که بورس سقف تقاضا را به شدت محدود کرده و به همین دلیل مشخص نیست که نبض واقعی بازار روی چه عددی می ایستد، در واقع بورس به جای بازاری که شفاف سازی کند و نشان دهنده شرایط واقعی بازار شمش باشد نقش فرمانده و هدایت گر بازار فولاد را در پیش گرفته. هر کس که در این جایگاه قرار گیرد باید مسئولیت تبعات تصمیم گیری های خود را هم قبول کند. آمار کدال نشان میدهد تولید شمش فولاد خوزستان در 4 ماهه امسال نسبت به سال قبل 23330 تن کمتر از سال قبل بوده، کاوه جنوب کیش 65206 تن. در واقع کاهش تولید با توجه به بیماری کرونا کاملاً قابل توجیه است و قابل توجه هم نیست. پس حجم عرضه مشکل ندارد در واقع آنچه باید پی گیری کرد حد فاصل عرضه و تقاضاست.
آمار بانک مرکزی نشان می دهد که از اول امسال تا 24 تیرماه روزانه 1900 میلیارد تومان به حجم نقدینگی اضافه شده دولت تلاش می کند که این نقدینگی را به بازار اوراق هدایت کند ولی بازار اوراق متکی به بازار کالاست. نمی شود بازار کالا را رو به نزول نگه داشت و بازار سهام را رو به بالا .قیمت های معامله شده در بورس کالا با کاهش میانگین 1500 ریال نسبت به قیمت های 24/4 روبرو شد.
دلایل کاهش قیمت شمش ثبات نرخ ارز و پایین بودن نرخ ارز، افت صادرات میله گرد، فشارهای دولت و شرایط روانی ایجاد شده و رکود فصلی است. کاهش تولید شمش به علت مشکل برق تا جایی که بعضی از واحدها حتی با یک شیفت هم تولید نمی کردند همین امر باعث شد بسیاری از کارخانه هایی که امکان تولید شمش ندارند سهمیه های آهن اسفنجی خود را برای رفع مشکل نقدینگی به بازار عرضه کنند. در نتیجه قیمت آهن اسفنجی از 5000 تومان به 4500 تومان کاهش یافت.
دو دیدگاه در بازار هست:
دیدگاه اول اعتقاد دارد که روند نزولی ادامه خواهد یافت تا قیمت شمش در بازار به بورس نزدیک شود.
دیدگاه دوم انتظار دارد که نوسان قیمت در دامنه 100 تا 200 تومان باشد ولی بعد از آن به علت کاهش تولید، روند نزولی قیمت متوقف شود و دوباره قیمت بالا خواهد رفت.
عاملی که نقش موثر و تعیین کننده دارد مسئله نرخ ارز است، در صورت حفظ روند فعلی قیمت ارز بازار همچنان با رکود روبرو خواهد بود. محققاً شرایط فعلی پایدار نیست به علت آنکه قیمت شمش در بازار جهانی در هفته های گذشته رو به افزایش رفته و به همین دلیل مشوقی برای افزایش صادرات کالا گردیده است. از طرف دیگر پایین امدن قیمت می تواند به بازدهی سهام فولادی ها در بورس اوراق بهادار منجر شود. طبعاً همه عوامل بازار در انتظار ثبات و رونق هستند در حالیکه بازار در شرایط فعلی حالت انتظار را به خود گرفته و بلاتکلیف است. پایین امدن قیمت با این شتاب منجر به عقب نشینی خریدارها از بازار فولاد می شود، در نتیجه فشار نقدینگی روی تولیدکننده شمش بیشتر خواهد شد. بنابراین در طول هفته آینده احتمال پایین امدن قیمت تا جایی که قیمت شمش به مرز روانی 8500 تومان تمام شده برسد بعید نیست. ولی سئوال اینست که قیمت ماندگار خواهد بود؟
مقاطع
میلگرد صادراتی سی آی اس از 415 تا 430 دلار به 430 تا 435 دلار هر تن فوب بهبود داشت. در ترکیه میلگرد صادراتی تا 5 دلار بالا رفته به 425 تا 435 دلار هر تن فوب رسید. در جنوب شرق آسیا میلگرد وارداتی در 430 تا 435 دلار هر تن سی اف آر ثبات داشت. در چین نیز قیمت میلگرد صادراتی 8 دلار بالا رفته 478 دلار هر تن فوب ثبت شد. همچنین در بازار داخلی اروپا میلگرد 440 یورو هر تن درب کارخانه ثبت شد که 2 یوور رشد داشت. در بازار امریکا نیز میلگرد 2 دلار افت داشته 563 دلار هر شورت تن ثبت شد.
مقاطع در بازار ایران
قیمت میله گرد به طور متوسط روز شنبه 150025 ریال قیمت داشت اما خریداری نبود و تا چهارشنبه به 101623 ریال رسید، قیمت های معاملاتی واقعی با تخفیف هایی تا 700 ریال هر کیلو هم دیده شد. میانگین قیمت میله گرد در خرداد ماه 71125 ریال در پایان تیرماه 94378 ریال بوده است. در واقع در طول یکماه نزدیک به 30 درصد افزایش قیمت در میله گرد دیده شده است. کسانی که میله گردهای خود را در خرداد ماه فروخته اند برای فرار از زیان ناشی از افزایش قیمت شدید به جایگزینی موجودی روی آورده اند در نتیجه در انبارها میله گرد 7000 تومانی کمتر دیده می شود، به همین علت اکثر دست اندرکاران فکر می کنند که قیمت میله گرد با یک نوسان محدود به حداقل خود برسد، این در حالی است که روز چهارشنبه میله گرد با چهارچوب های بورس عرضه شد. در حالیکه هر خریدار می توانست مقدار کمی خرید کند اما متوسط قیمت پایه به حدود 83000 ریال رسید.
تصور بازار اینست که با توجه به هزینه ها و مالیات میله گرد به کمتر از 92000 ریال نخواهد رسید. قیمت میانگین پایه شمش عرضه شده در بورس حدود 81000 ریال و میانگین میله گرد فروخته شده در بورس 83300 ریال بوده است، بطور مثال فولاد خوزستان تامین کننده اصلی شمش برای گروه ملی فولاد در اهواز می باشد میانگین فروش قیمت شمش توسط فولاد خوزستان روز سه شنبه 82189 ریال بوده در حالیکه میله گرد فروخته شده توسط گروه ملی فولاد 84315 ریال پایه بوده است یعنی تفاوت قیمت شمش با میله گرد هر کیلو 2126 ریال بوده. این رابطه قیمتی به هیچ وجه توجیه پذیر نیست. رفتار شرکت کالای بورس در محدود کردن عرضه در مورد مقاطع کاملا محسوس بوده است، بنابراین عدد قیمت پایه فروش میله گرد در بورس با توجه به محدودیت مقدار عرضه و حجم خرید هر متقاضی نمی تواند نشان دهنده بازار باشد. آنچه که برداشت می شود اینست که دولت نمی خواهد افت قیمت ها بطور سریع و چشمگیر صورت گیرد در غیراینصورت اگر حجم عرضه و حجم خرید را کاملا باز می گذاشت با توجه به کسادی شدید بازار شاید نتیجه به گونه دیگری در می آمد.
در هر حال، با توجه به دخالت های دولت در بورس کالا بازار به حجم صادرات و نرخ ارز بیشتر نگاه می کند تا آنچه که در بورس می گذرد. قیمت تیراهن سایز های 14 تا 18 روز شنبه در اصفهان هر کیلو تمام شده 131667 ریال بود که تا چهارشنبه به 130000 ریال رسید. از روز شنبه سایت ذوب آهن فعال نبود به همین دلیل بارگیری محصولات ذوب آهن متوقف شده بود، با این حال انتظار بازار آن بود که قیمت کاهش یابد و به همین دلیل خرید و فروش ها عملاً ساکت شده بود. اکثر دست اندرکاران بازار مقاطع انتظار دارند که بازار در هفته آینده به تصمیم گیری برسد در غیر اینصورت هفته های پیش رو هفته های سختی برای صنعت فولاد خواهد بود و فولادی ها باید فکری برای نتیجه کدال خودشان در بورس سهام بنمایند.
ورق
ورق گرم صادراتی سی آی اس در هفته ای که گذشت از 405 تا 420 دلار به 440 دلار هر تن فوب بهبود یافت. ورق گرم وارداتی در ترکیه از 415 تا 425 دلار به 435 تا 450 دلار هر تن سی اف آر رسید. متوسط قیمت ورق گرم صادراتی چین 15 دلار رشد داشته 501 دلار هر تن فوب ثبت شد. ورق گرم وارداتی در جنوب شرق آسیا 470 تا 475 دلار هر تن سی اف آر و در ثبات بود. در بازار داخلی اروپا ورق گرم 8 یورو بهبود داشته 415 یورو هر تن درب کارخانه ثبت شد. در بازار امریکا نیز ورق گرم 2 دلار رشد داشته 444 دلار هر شورت تن درب کارخانه ثبت شد.
ورق در بازار ایران
قیمت ورق گرم ضخامت 2 میلیمتر را روز شنبه 173000 ریال در اصفهان ریال اعلام می کردند که تا روز چهارشنبه به 168500 ریال رسید . علت پایین امدن قیمت، رکود بازار بود . ورق های گرم محصول مبارکه ضخامت 3 تا 15 میلیمتر روز شنبه 147250ریال قیمت داشت تا روز چهار شنبه به 144250ریال رسید. برای اولین بار پس از مدت ها اسلب در بورس عرضه شد اما تنها فولاد هرمزگان موفق به فروش 32 هزار تن اسلب گردید، در حالیکه فولاد خوزستان تقاضایی نداشت و مبارکه تنها 2000 تن موفق به فروش شد. از انجا که رابطه قیمتی اسلب با ورق هنوز در بورس کالا تجربه نشده است قضاوت کردن در مورد رابطه قیمت این دو که متاثر از بورس کالا باشد در ابهام است کارخانه اکسین پایه قیمت ورق گرم را 122000 ریال تعریف کرده که با احتساب ارزش افزوده به 132980 ریال بالغ می گردد. با توجه به خواب پول به مدت سه ماه این رابطه جذابیتی ندارد.
ازآنجا که دولت اصرار دارد اسلب و ورق در بورس عرضه گردد اکثر سفارش دهندگان نگران آینده این کالا هستند. میانگین قیمت ورق اکسین روز شنبه ضخامت10 تا 40 میلیمتر که 1150250ریال روز بود تا چهار شنبه به 146688ریال رسید، این در حالی است که ورق های کاویان ضخامت 15 تا 25 میلیمتر که با عرضه منضبط تری روبرو هستند روز شنبه 133333 ریال قیمت داشت که تا چهارشنبه به 130833 ریال افت کرد روند تقاضا روی بازار ورق گرم بسیار ضعیف است ولی به نظر نمی رسد که افت قیمت ورق با توجه به کنترل بازار توسط مبارکه جدی باشد. فولاد مبارکه در تیرماه 434937 تن ورق گرم در بورس عرضه کرده است، در حالیکه در خلال دو هفته اول مرداد ماه 144780 تن در بورس معامله کرده باید منتظر بود و دید که تا پایان مرداد ماه حجم عرضه تا کجا خواهد رسید.
فولاد مبارکه 21 هزار تن ورق سرد را در قیمت میانگین 134095 ریال در بورس کالا فروخت، این در حالی است که قیمت ورق سرد ضخامت 40/0 تا 5/2 روز شنبه 228364 ریال قیمت داشت که تا چهارشنبه به 220818 ریال افت کرد. میزان عرضه مبارکه در تیرماه 92430 تن بوده در حالیکه نیمه اول مرداد 21000 تن عرضه شده است. این کالا یک کالای کاملا صنعتی است و هر چه که عرضه ان کمتر می شود بازار محصولات صنعتی و ساختمانی تهیه شده از این محصول هم کوچک تر می گردد. میانگین قیمت ورق گالوانیزه ضخامت 50/0 تا 5/1 میلیمتر که روز شنبه 227900 ریال بود که تا روز چهارشنبه به 222200 ریال رسید. کاهش قیمت این کالا متاثر از افت قیمت ورق گرم و رکود بازار است.
لیست نظرات