امروز
1399 مرداد 23
8 7
}
25 01 99
0 0

تحلیل بازار فولاد در روزهای پیش رو ۱۳۹۹/۱/۲5

خلاصه :

قیمتهای جهانی نفت بدلیل تعطیلی بسیاری از صنایع و مازاد بسیار زیاد عرضه نسبت به تقاضا با کاهش بی سابقه قیمت مواجه شده است و از آنجایی که حدود 30% از بهای تمام شده محصولات فولادی تولید شده وابسته به بهای حامل های انرژی و نفت می باشد، سقوط بی سابقه قیمت های جهانی نفت در هفته های اخیر نیز نقش مهمی در کاهش بهای جهانی فولاد داشته است.


تحلیل بازار فولاد ایران در روزهای پیش رو

مقدمه

در شرایط فعلی بازار ایران می توان پنج عامل اصلی را در تعیین قیمت محصولات فولادی مد نظر قرار داد

1)    قیمت های جهانی نفت و فولاد

2)    وضعیت عرضه و تقاضا در بازار

3)    نقش دستوری دولت در کنترل قیمت ها که بیشترازطریق آیین نامه های وزارت صنعت، معدن تجارت در حوزه های حمایتی، صادرات و واردات ظهور می یابد و همچنین عرضه های کالا در بورس و شیوه قیمت گذاری در بورس

4)    عوامل سیاسی و تحریم ها

5) تشخیص قلبی و حسی خبرگان فعال در بازار فولاد و آهن کشور


 

قیمت های جهانی نفت و فولاد

قیمت های جهانی نفت بدلیل تعطیلی بسیاری از صنایع و مازاد بسیار زیاد عرضه نسبت به تقاضا با کاهش بی سابقه قیمت مواجه شده است و از آنجایی که حدود 30% از بهای تمام شده محصولات فولادی تولید شده وابسته به بهای حامل های انرژی و نفت می باشد، سقوط بی سابقه قیمت های جهانی نفت در هفته های اخیر نیز نقش مهمی در کاهش بهای جهانی فولاد داشته است.



 

وضعیت عرضه و تقاضا در بازار

با توجه به اینکه از هفته آخر اسفندماه 1398تا کنون بازارهای خرید و فروش محصولات فولادی بدلیل شیوع کرونا رو به تعطیلی کامل رفته است ولی تولیدات کارخانه ها تقریبا بجزیک وقفه یک هفته ای در تعطیلات ابتدایی نوروز در مابقی ایام فعال بوده است وبسیاری از انبارهای عرضه کنندگان نیز حجم بسیار بالای از محصولات فولادی را در خود جای داده اند واز طرف دیگر امکان صادرات نیز نبوده لذا هم اکنون میزان محصولات قابل عرضه به بازار بطور بالقوه درسظح بسیار بالایی است. از طرف دیگر تقریبا تمام صنایع مصرف کننده محصولات فولادی اعم از پروژه های ساختمانی و عمرانی و صنایعی که محصولات فولادی ماده اولیه تولید آنها است، بدلیل شیوع کرونا در حالت تعطیل یا نیمه تعطیل هستند، لذا میزان تقاضای بالفعل بازار نیز بسیار اندک است. بهمین دلیل در حال حاضر امکان عرضه محصولات بسیار بالا و تقاضای بسیار پایین است و این خود می تواند در کاهش قیمت ها در کوتاه مدت بسیار تأثیر گذار باشد.  البته برخی از خبرگان بازار معتقدند حجم موجودی انبارهای کشور نسبت به سالهای گذشته در سطح پایین تری می باشد که بدلیل عدم دسترسی به آمار و ارقام دقیق تیم تحریریه امید البرز امکان رد یا تایید کامل این ادعا را ندارد. هرچند در صورت صحت این ادعا نیز،  روند کاهشی تقاضا در بازار بسیار شدیدتر از حجم عرضه بوده است.
 

نقش دستوری دولت در کنترل قیمت ها

در حال حاضر امکان صادرات بدلیل بسته بودن مرزها و محدودیت های تحریمی و شیوع کرونا وجود ندارد و با توجه به شرایط اقتصادی جامعه و رکود شدید ، دولت نیز در کوتاه مدت برای کنترل فضای روانی جامعه و جلکگیری از بروز تورم افسارگسیخته به کنترل قیمت ها و جلوگیری از افزایش آنها تمایل دارد و این امر در حجم بالای اولین عرضه شمش در سال 1399 در تاریخ ۲۴ فروردین ماه و قیمت کاملا کنترل شده آن مشخص است. بطوریکه بنظر میرسد حجم بالای عرضه شمش که با فولاد خوزستان شروع شده به این معناست که دولت تمایل دارد قیمت شمش بدون 9 درصد ارزش افزوده نرخی در محدوده 4400 تومان و با 9 درصد تا 4800تومان باشد و بالاتر نرود. این مسئله خود می تواند سبب کاهش ۲۰۰ تا ۳۰۰ تومانی مقاطع فولادی طویل در کوتاه مدت گردد. البته تجربیات مشابه گذشته نشان داده است که کنترل های دستوری شاید در کوتاه مدت و میان مدت بتواند قیمت ها را کنترل نماید اما در نهایت خود موجب بروز جهش های بزرگ و نوسانی در قیمتها می گردد و حتی امکان تحلیل های منطقی خبرگان را از روندهای بازار دستخوش تغییر می نماید.

تبصره: در موضوع صادرات شایان ذکر است بر اساس تجربیات گذشته امکان صفر شدن صادرات بطور کامل بدلایل تحریمی وجود ندارد و پس از لغو محدودیت های کرونایی توسط کشورهای همسایه مطمئنا حداقل تا ۷۰٪ صادرات گذشته انجام میگیرد و نیازهای ارزی کشور نیز مشوق این موضوع خواهند بود.

 

 

عوامل سیاسی و تحریم ها

در حال حاضر شرایط سیاسی و تحریمی کماکان مشابه قبل هستند و بازارها نسبت به این عامل دچار ثبات یا یک نوع بی حسی شده اند و در صورت عدم تغییرات جدی در این عوامل، تأثیر چندانی در تغییرات قیمت ها ندارند. همچنین در ماه های اخیر تغییرات نرخ دلار نیز با توجه به تغییرات کاذب و بعضا کنترل شده چندان سهمی در تعیین قیمت ها ندارد.
 

تشخیص قلبی و حسی خبرگان فعال در بازار فولاد و آهن کشور

تجربیات سالهای متمادی حوزه آهن و فولاد کشور نشان داده است که تصمیم گیری ها و عکس العمل های فعالین بازار معمولا بسیار متکی بر شم بازار و حسی است که خبرگان بازار نسبت به آینده بازار دارند، لذا به دفعات مشاهده شده است که در شرایطی برخلاف پیش بینی ها افزایش هیجانی و شدید تقاضا، افزایش جهشی قیمت ها، بطور ناگهانی رکود، کاهش قیمت اتفاق افتاده است. عامل پنجم شاید در بازار ایران آنچنان نقش پررنگی داشته باشد که نتیجه گیری های چهار عامل دیگر را دستخوش تغییرات جدی نماید.

 

نتیجه گیری

این پنج عامل به همراه تعطیلی نسبی بازارهای آهن آلات تا پایان فروردین ماه، همگی احتمال شروع بازگشایی روزهای آینده بازارها را همراه با کاهش قیمت ها تداعی می نماید. البته این روند کاهشی در کوتاه مدت پیش بینی می شود و با در نظر گرفتن عامل پنجم و بارهیجانی و روانی بازار و تشنگی بازار پس از عبور از روزهای ابتدایی بازگشایی و عواملی همچون تمایل خبرگان بازار به حفظ موجودی انبارهای خود و کنترل نقش عوامل تورمی بر سرمایه خود، پس از یک دوره کوتاه مدت کاهشی قیمت ها، مجددا با روند رو به رشد قیمتها مواجه خواهیم بود.



پی نوشت

شرایط اقتصادی و روندهای بازار ایران در طول سالیان اخیر نشان داده است که بسیار غیر قابل پیش بینی و گاهی برخلاف تمام های روندهای آکادمیک بازاریابی و اقتصاد رفتار نموده است. بنابراین تیم تحریریه امید البرز تاکید می نماید که این تحلیل ها همه در صورتی درست خواهند بود که اتفاقات سیاسی و اقتصادی پیش بینی نشده ای پیش نیاید و بازگشایی بازارها طبق پیش بینی های قبلی انجام گیرد و تصمیمات قلبی و حسی خبرگان بازار دچار نگرانی ها و رفتارهای هیجانی نگردد و در نهایت شیوع کرونا شرایط پیچیده تری را ایجاد نکند.

 

نگارش توسط تیم تحریریه امید البرز

لیست نظرات

ارسال نظر

5/5 0 0 0